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A股首份优先股预案:广汇募资50亿(转载)

2021年11月14日 10:09:587百度已收录

  A股首份优先股预案昨日出炉,但意外的是,广汇能源拔得头筹。昨日公司宣布,拟发行不超过5000万股优先股,募集资金不超过50亿元,且不超过净资产的50%。本次募集资金将用于广汇能源的红淖铁路项目和补充流动资金。

  广汇能源称,发行优先股可优化公司财务结构。目前公司资产负债率水平较高,本次非公开发行优先股有利于优化财务结构,提升抗风险的能力。按50亿元优先股发行规模计算,待发行完毕后,广汇能源的资产负债率将由66.68%降低至58.37%。

  据悉,本次广汇能源优先股的发行对象将不超过200人。且原股东配售,公司控股股东、实际控制人或其控制的关联人不参与本次优先股的认购。本次所发行的优先股不设置赎回和回售条款、不可转换。自中国证监会核准发行之日起,公司将在6个月内实施首次发行,且发行数量不少于总发行数量的50%,剩余数量在24个月内发行完毕。

  而对于投资者普遍较为关心的股息率,广汇能源此次发行采取浮动制。票面股息率不高于公司最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率。同时以优先股发行时的初始票面股息率作为基准票面股息率,股东大会有权根据分红年度盈利情况及市场利率情况在基准票面股息率基础上调整分红年度的优先股票面股息率。

  公司称,若按照目前拟发行优先股的募集资金规模不超过50亿元进行测算,优先股发行当年的年度股息总额不超过54775.00万元,公司近三年实现的年均可分配利润为8.97亿元,能够支付优先股一年的股息。

  3月21日,证监会发布了《优先股试点管理办法》,而此前市场普遍预期银行业或是优先股最先的追捧者,而广汇能源对其的积极态度,也令市场颇感意外。

  对此,有市场人士表示,继广汇之后,下一批发行优先股的极有可能是银行股。四大行及浦发银行的总额度为3700亿元,最快在今年上半年或将正式启动。

  在二级市场低迷的背景下,上市公司选择优先股则扩宽了其融资渠道,不过这也同时会对A股市场形成抽血的效应。对此,平安证券认为,对于优先股应该理性看待,不能过分高估。其认为,优先股股息率较高,只有具备高盈利能力或存在现金流危机的企业才能考虑,否则意愿并不强烈;且优先股相对利好银行、券商,受益行业有限。