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下周重启IPO审核 优先股“对冲”失效(转载)

2021年11月15日 09:38:226百度已收录

  本报讯 新股上市的步伐越走越近。证监会网站昨晚发布消息称,4月30日将有4家企业接受发审委的审核,再加上新增的122家预披露企业的申报稿,IPO开闸已经箭在弦上。而在昨日召开的证监会新闻发布会上,新闻发言人表示六月底前绝大多数在审企业可以完成IPO预披露、材料更新等工作。另外,证监会还表示,对在审企业的抽查将是持续性工作。而相对于首份优先股的出炉,IPO对市场的震慑作用依然存在,昨日沪指高开低走,最后报收2036.52点,指数跌幅为1%。

  4月30日重开首发审核

  证监会昨晚发布消息称,4月30日将有4家企业的首发申请接受发审委的审核,包括广东依顿电子科技股份有限公司、南京康尼机电股份有限公司、会稽山绍兴酒股份有限公司、康新(中国)设计工程股份有限公司。

  《投资快报》记者查阅预披露文件发现,上述公司IPO之路均因为政策停摆而搁置。其中,会稽山曾经于2012年5月披露申报稿;依顿电子首次IPO在2011年2月被取消审核,发审委给出的理由是“尚有相关事项需要进一步落实”;康尼机电则在2012年7月披露申报稿;2012年6月,康新设计披露申报稿。而2012年底开始至2013年,期间一年多时间均没有新股上市。

  统计数据显示,截至2013年,在经历了本轮在审企业财务专项检查之后,目前已过会但尚未发行的企业共有83家,计划募集资金总额为600亿元。

  证监会新闻发言人透露,六月底前绝大多数在审企业可以完成IPO预披露、材料更新等工作,证监会将根据受理顺序顺次安排后续审核顺序,不会根据此次预披露的顺序重新排队。证监会目前正制定IPO、再融资、重大资产重组对每股净资产摊薄相关规定等新股发行改革配套文件。

  投行人士称,为应对日后批量企业的上市发行,4月28日和29日,证券业协会组织券商参加新股发行改革培训,参会人员是各保荐机构保荐业务负责人、资本市场部负责人以及保荐代表。另有投行负责人透露,这是常规的保代培训会议,但与以往有区别的是,培训内容新增加了新股发行改革后的询价与承销定价。

  投行人士认为,昨日的证监会新闻发布会至少透露了两个信息:1、在审企业提交财务资料在有效期内的预披露材料并更新申请文件后方可履行后续审核程序,预计6月底前绝大部分在审企业可完成。2、具备条件进入后续审核环节的企业按受理顺序而非本次预披露顺序排队。也意味着,在审企业在6月底前提交更新后申报文件即可,不必过分赶时间。

  财务抽查将是持续工作

  不过,预披露不等于稳坐上市位子。证监会新闻发言人25日下午表示,在发审会前,证监会将对工作底稿进行抽查,抽查将是持续性工作。证券业协会昨日下午抽取首批IPO预披露信息质量抽查企业,武汉中博生物被抽中。

  对于在近期在审抽查过程中,拟IPO企业可能出现的信披造假、疏漏以及误导性陈述等问题,有投行人士坦言,根据问题的轻重缓急,监管部门将会给予不同的惩罚。不过,如果涉及重大信披质量问题,在审企业或将影响其本身的IPO进程,而其保荐机构也将承担重大责任,接受监管部门的相应处罚。

  优先股“对冲失效”

  对于最新的市场热点——优先股及其规则,证监会发言人张晓军表示,证监会层面对于推出优先股试点的相关规则已经基本制定发布完毕,具体公司何时申报由公司自主决定。从程序上说,企业向证监会提出优先股发行申请之前,还需履行必要的内部程序,并获得其主管部门的同意。

  A股首份优先股预案昨日出炉,广汇能源(600256)拔得头筹。公司宣布拟发行不超过5000万股优先股,募集资金不超过50亿元,且不超过净资产的50%。本次募集资金将用于广汇能源的红淖铁路项目和补充流动资金。广汇能源称,发行优先股可优化公司财务结构。目前公司资产负债率水平较高,本次非公开发行优先股有利于优化财务结构,提升抗风险的能力。

  受消息刺激,广汇能源昨日最高涨幅达9.82%,几近涨停。另外,对优先股求贤若渴的银行股昨日也有不错的表现。在沪指下跌20.51个指数点的背景下,昨日16家上市银行有10家报收上涨,中信银行(601998)涨幅超1%,华夏银行(600015)、工商银行(601398)、招商银行(600036)等3只个股涨幅均在0.8%以上,表现相对抗跌。

  虽然有重大利好,但市场似乎不买账。昨日沪指高开低走,最后报收2036.52点,指数跌幅为1%。业内人士认为,相对于IPO重启的消息,优先股等刺激政策并没有对市场起到提振作用,优先股的“对冲”失效。